L'amministrazione Obama è impegnata in un ampio spinta per fare più mutui per la casa a disposizione delle persone con il credito più debole, uno sforzo che i funzionari dicono aiuterà potenza della ripresa economica, ma che gli scettici dicono che potrebbe aprire la porta a prestiti a rischio che ha causato il crollo immobiliare, in primo luogo.
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Aprile 9, 2013 a 9:08 Allo
Quindi, se l'attività assicurativa non si tratta di fare soldi sulla scrittura politiche (predicata sul suono lavori attuariale), e se una compagnia di assicurazione può anche perdere soldi per la sottoscrizione di come molti spesso fanno, e ancora realizzare un profitto investendo “il galleggiante”, allora ci può essere un incentivo a scrivere le politiche, that reflect less than prudent risk management – that is to say losses on the underwriting side of the business would be made up on the investment side. As long as this is successful, shares in these companies can be sold to investors. The best investors are large funds like mutual funds because they buy in large junks of shares, are run by investment managers who are generally not very shrewd, and they hold long enough for insiders to sell. Large mutual funds are also the ideal investors because they have a steady stream of cash from IRA’s and 401k’s. IRA’s and 401k’s are steady sources of cash to mutual funds because most of those folks who were wise enough to envision saving, were also determined to buy and own a home (rather than rent one), thinking (perhaps wrongly), that it represented a sound investment. In this way, the loop from policy purchaser, to indirect title insurance company shareholder is complete. It’s almost like a double tax on the unsuspecting home purchaser, which is subtle and goes almost entirely undetected. That’s is why most homeowners have no clue who their title insurance company is, but can tell you in half a second who insures their car, their health care, or their home.
So what sort of investments are the investment managers at insurance companies making? Bene, we know the insurance culture isn’t fond of extreme sports, and as it turns out they’re not very enterprising when it comes to their investments either – let’s just say they’re passive, a loro piace reddito fisso, sai, un paio di Muni, forse alcuni tesori, ma soprattutto, a loro piace obbligazioni commerciali per il loro reddito fisso (e la sicurezza percepita), soprattutto quelli che derivano da Residential Mortgage Backed Securities, (RMBS di). Gli alimentatori di questi fondi - l'origination mutui e l'industria di cartolarizzazione, è altro che loro propri clienti - pensare ad esso come un grande triangolo d'amore felice, o, se vi capita di vivere in Utah e preferiscono la loro par lancia “matrimonio plurimo”. Le compagnie di assicurazione titolo, le origination mutui e del settore delle cartolarizzazioni e delle politiche acquirenti sono come mogli sorelle. Naturalmente i mariti di queste relazioni di potere asimmetriche sono gli alchimisti dell'epoca moderna, sono gli ingegneri di derivati, e si nascondono dietro le tende in edifici lucidi alti in una città di smeraldo chiamato Wall Street, trasformando il loro rame in oro. Per ulteriori informazioni su questa attività, forse vale la pena di leggere l'articolo
Aprile 10, 2013 a 8:34 Allo
Il Nerve dei ratti avere commenti
Stiamo ancora cercando di dare la colpa ai proprietari di casa, perché non piano cinico che ha funzionato, andiamo popolo americano aprire gli occhi e svegliarsi!
“La bolla è stato creato da consentendo guerre di offerta su immobiliare, che sono sicuro che sapevano anche!
se si mette acquirenti in una frenesia di acquisto come se fosse un'asta senza compratori soffitto farà offerte astronomiche sempre più in alto fino a che guidano il mercato di quasi non ritorno, si può vedere che questo accada in asta auto, cercando di battere l'un l'altro per sostenere un acquisto. Sapevano che sarebbe successo quando ti rilassi i requisiti per qualificarsi per l'acquisto di casa, “è come mettere i bambini in un negozio di caramelle e dicendo: “non mangiare qualsiasi dei ragazzi e delle ragazze della caramella”.
Come se le banche non sapevano la bolla stava per scoppiare in 2 anni!
“Banca portavoce di vende terreno di gioco”
“Possiamo fare il prestito, ma il credito non è quel grande, “ma quello che possiamo offrire è un prestito occhiolino!
è strutturata come, 2 tasso fisso tra anni 3%-5% e dopo 2 anni si adatteranno ad un tasso variabile a partire da 6.5% e cappuccio a 11%.
Capiamo la regolazione sarà piuttosto difficile da mantenere, ma non preoccuparti per il tasso variabile perché si può tornare indietro e rifinanziare.
Quando l' 2 anni è up, tornare a noi, il valore della proprietà sarà apprezzato per il mercato immobiliare sta crescendo molto velocemente, and you can lock in a 30 year fix with no money down.
So now all THE loan originators, who were producing this BAD PRODUCT, now have an negotiable instrument that they know is toxic, but don’t care, because the “NOTA” is negotiable, so they bundled thousands of loans, and sold them to next highest bidder not at the purchase price value, but the amortized value, (example) let’s say your purchase was $100,000 after amortized for 2 years and after an adjustable going out of control the end amount would be astronomical, if paid till the end of all payments, the amortized value would be between $600,00 e fino. So if they sold the loan for $200,000 to investors $$$$$$$$$$$$ they win the lotto for all over a $100,000.
And who bought those loans wall street, they interned secularized them for the trades market and they didn’t buy them they were paid off in order to make them securities, can’t be a “NOTA” and SECURITY” at the same time. Against the law!
greedy wall street made your mortgage a security and sold them as securities and made a lot of money, “BILLIONS” and they had a 2 year window to get this done, before the “BUBBLE BUSTED” and all those toxic loans they created failed, because when home owners went back in that next 2 years there was no value, and the banks where on hold because the mortgage market had “CRASHED”.
“SO WHEN WALL STREET SOLD ALL THOSE LOANS WHO GOT ALL THAT MULA!
WAS NOT ONE HOME OWNER, “But they got Blamed”.
“Played on the home owners win fall!