The Obama administration is engaged in a broad push to make more home loans available to people with weaker credit, an effort that officials say will help power the economic recovery but that skeptics say could open the door to the risky lending that caused the housing crash in the first place.
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De abril 9, 2013 en 9:08 al
So if the insurance business isn’t about making money on writing policies (predicated on sound actuarial work), and if an insurance company can even lose money on underwriting as many often do, and still make a profit by investing “the float”, then there may be an incentive to write policies, que reflejan menos de una gestión prudente del riesgo - es decir, las pérdidas en el lado de la suscripción de la empresa estarían constituidos por el lado de la inversión. Mientras esto tiene éxito, acciones de estas empresas pueden ser vendidos a los inversores. Los mejores inversionistas son grandes fondos, como los fondos de inversión debido a que compran en grandes juncos de acciones, son administrados por gestores de inversión que por lo general no son muy astutos, y ellos tienen el tiempo suficiente para ejecutivos para vender. Los fondos de inversión grandes son también los inversores ideales porque tienen un flujo constante de dinero en efectivo de IRA y 401k. IRA y 401k son fuentes constantes de dinero en efectivo para los fondos de inversión, porque la mayoría de esas personas que estaban lo suficientemente sabio como para imaginar el ahorro, también estaban decididos a comprar y poseer un hogar (en lugar de alquilar uno), pensamiento (tal vez erróneamente), que representaba una buena inversión. De este modo, el bucle de comprador política, a título indirecto accionista de la empresa de seguros se ha completado. Es casi como un doble impuesto sobre el comprador desprevenido casa, que es sutil y va casi por completo sin ser detectado. Esa es la razón por la mayoría de los propietarios no tienen idea de quién es su compañía de seguro de título es, pero se puede decir en medio segundo que asegura su coche, cuidado de su salud, o su casa.
Entonces, ¿qué tipo de inversiones son los administradores de inversiones en compañías de seguros que hacen? Bien, sabemos que la cultura del seguro no es amante de los deportes extremos, y como resulta que no son muy emprendedora a la hora de sus inversiones, ya sea - digamos que son pasivos, que les gusta de renta fija, usted sabe, algunos de muni, tal vez algunos tesoros, pero sobre todo, les gusta lazos comerciales para su ingreso fijo (y la percepción de seguridad), especialmente los que se derivan de Residential Mortgage Backed Securities, (De RMBS). Los alimentadores de estos fondos - la originación de hipotecas y de la industria de titulización, es nada menos que sus propios clientes - piensa en él como un gran feliz triángulo amoroso, o si usted vive en Utah y preferir su par de lanza “matrimonio plural”. Las compañías de seguros de título, los de originación de hipotecas y de la industria de titulización y de política compradores son como hermanas esposas. Por supuesto, los esposos en estas relaciones de alimentación asimétrica son los alquimistas de la Edad Moderna, que son los ingenieros de derivados, and they hide behind curtains in tall shiny buildings in an emerald city called Wall Street, turning their Copper into Gold. For more on this activity, it might be worth reading the article
De abril 10, 2013 en 8:34 al
The Nerve of the rats having comments
Are we still trying to blame the home owners, for there cynical plan that worked, come on American people open your eyes and wake up!
“The bubble was created by allowing bidding wars on real-estate, which i am sure they knew also!
if you put buyers in a buying frenzy as if it was an auction with no ceiling buyers will make astronomical offers higher and higher until they drive the market to almost to no return, you can see this happening at car auction, trying to outbid one another to sustain a purchase. They knew this would happen when you relax the requirements to qualify for home buying, “it’s like putting kids in a candy store and saying “don’t eat any of the candy boys and girls”.
As if the Banks didn’t know the bubble was going to burst in 2 años!
“Bank rep’s sells pitch”
“We can do the loan but your credit is not that great, “but what we can offer you is a teaser loan!
it is structured as, 2 years fixed rate between 3%-5% and after 2 years it will adjust to an adjustable rate starting at 6.5% and cap at 11%.
We understand the adjustable will be rather hard to maintain, but don’t worry about the adjustable rate because you can come back and refinance.
Cuando el 2 years is up, come back to us, your property value will have appreciated because of the housing market is growing very fast, and you can lock in a 30 year fix with no money down.
So now all THE loan originators, who were producing this BAD PRODUCT, now have an negotiable instrument that they know is toxic, but don’t care, because the “NOTA” is negotiable, so they bundled thousands of loans, and sold them to next highest bidder not at the purchase price value, but the amortized value, (example) let’s say your purchase was $100,000 after amortized for 2 years and after an adjustable going out of control the end amount would be astronomical, if paid till the end of all payments, the amortized value would be between $600,00 y hasta. So if they sold the loan for $200,000 to investors $$$$$$$$$$$$ they win the lotto for all over a $100,000.
And who bought those loans wall street, se internaron ellos secularizado para el mercado de oficios y no se compran se les dio sus frutos con el fin de convertirlos en valores, no puede ser un “NOTA” y SEGURIDAD” al mismo tiempo. Contra la ley!
wall street codiciosos hizo su hipoteca a la seguridad y los vendió como títulos e hizo un montón de dinero, “MILES DE MILLONES” y tenían una 2 ventana de años para hacer esto, antes de la “BURBUJA BUSTED” y todos esos préstamos tóxicos que crearon fracasaron, porque cuando los dueños de casa se fueron de nuevo en que el próximo 2 años no había ningún valor, y los bancos donde en espera debido a que el mercado hipotecario tuvo “CRASHED”.
“Así que cuando WALL STREET VENDIDO todos aquellos préstamos que consiguieron TODO LO QUE MULA!
NO FUE UN PROPIETARIO, “Pero consiguieron culpado”.
“Jugado en los dueños de casa ganar caída!